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As Bolsas em Agosto 2010
Os índices bolsistas dos EUA terminaram com o pior mês de Agosto desde 2001. O Dow Jones terminou nos 10.015 pontos, a perder 4,3% no mês, o seu primeiro Agosto vermelho em cinco anos.
O Standard & Poors 500 fechou nos 1.049 pontos, um retrocesso mensal de 4,7%.
O Nasdaq Composite encerrou nos 2.114 pontos, uma queda de 6,2% em Agosto.
O Dax na Alemanha, terminou nos 5.925 pontos, com uma perda em Agosto.
O PSI-20 terminou o mês praticamente inalterado, ficando nos 7.394 pontos. Contudo, o PSI-20 rmantém uma queda anual de 12,8%.
No Brasil o Bovespa fechou nos 66.145 pontos. O indicador caiu no mês, desvalorizando 3,5%.
Os bancos centrais estão a aguentar as taxas de juro que reduziram aos minimos de décadas para tentar enfrentar a crise. A Reserva Federal Americana, tem a taxa dos fundos federais nos 0,25%. O BCE tem a taxa de juro em 1%. Segundo a minha análise a margem de manobra nas taxas está esgotada, a partir daqui a tendência é de subida provavelmente a ter início já nos próximos meses.
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The Big Picture - Setembro 2010
Os índices bolsistas americanos cairam em Agosto. Nas próximas semanas a minha análise aponta para a forte probabilidade de uma queda significativa das bolsas que levará a que os índices façam novos mínimos de 2010.
O euro continou a recuperação face ao dólar. Contudo o dólar pode apresentar força nas próximas semanas levando à queda das bolsas.
O intervencionismo estatal tem estado a afastar o investimento real. As políticas da Fed e do BCE estão a interferir com o mercado livre e criar mais dívida. Dívida que terá de ser paga pelos contribuintes.
Estão a produzir cada vez mais dívida e neste processo estão a invadir os mercados, empurrando para fora as empresas privadas, o que vai levar a um aumento das taxas de juro e está a restringir a capacidade dos bancos de emprestar.
A bolha nas obrigações de Tesouro americanas é enorme. Ainda há investidores que acreditam que os governos não podem falir, especialmente o americano.
A dívida crescente, retira poder de compra dos consumidores, o que pressiona a economia mais fundo para a depressão.
Fonte: Plexus Asset Management (basedo em dados de I-Net Bridge).
Sexta feira dia 3 de Setembro foi o décimo quarto dia de 90% de pânico de compra desde o topo de dia 26 de Abril de 2010. Quarta feira dia 1 de Setembro foi o décimo terceiro dia de 90% de pânico de compra e segunda feira dia 30 de Agosto foi o décimo quarto dia com 90% de vendas de pânico desde o máximo de dia 26 de Abril de 2010. E houve catorze dias de 90% de pânico de venda no mesmo período de tempo. A segunda feira 30 de Agosto de 90% de venda de pânico segue-se à sexta feira 27 de Agosto de 90% de subida. 28 dos últimos 92 dias de trading foram dias de pânico de trading. Quase 1 em cada 3 dias de trading (30,4%) foram dias de pânico. Isto é surpreendente. É sinal de um mercado muito pouco saudável. Estes sinais são observados antes dos crashes das bolsas. Um aumento substancial da volatilidade dos preços tanto para cima como para baixo. O mercado não apresenta uniformidade o que é crítico para mercados saudáveis em que tendências sustentadas de subida podem ocorrer. Descidas uniformes levam a fundos onde surgem tendências de subida. O que estamos a observar nas bolsas é semelhante ao que foi visto antes dos crashes de 1987 e 2008.
Entretanto o Ouro e a Prata continuam a valorizar-se ano após ano. É só uma questão de tempo para os metais preciosos começarem a ser notados diariamente na imprensa, à medida que o seu preço vai chegando a níveis superiores.
Os Mercados Cambiais em Agosto de 2010
Em Agosto o indíce do dólar americano, que representa um cabaz de seis moedas, fechou a subir 1,9% ficando por volta dos 83,09 pontos. No ano está a ganhar 6,7%.
O Euro terminou por volta dos $1,2679. A moeda da União Europeia, registou uma desvalorização em Agosto de 2,9% face à moeda verde, após ter tocado num mínimo de 4 anos no início de Junho por volta dos $1,19. No ano o euro está a perder 11,6% face ao dólar.
Contra o iene japonês o dólar perdeu 2,7% em Agosto fechando por volta dos ¥83.87. Chegou a tocar nos ¥83.81, perto de um mínimo de 15 anos.
A moeda americana está em declínio e nos próximos anos vai deixar de ser a moeda de referência mundial. O indíce do dólar está por volta dos 83 pontos numa recuperação técnica desde Dezembro de 2009. O dólar americano teve um rally de contra ciclo de curto / médio prazo, segundo a minha análise a tendência de queda a médio e longo prazo mantem-se. Nas próximas semanas o dólar pode apresentar alguma força.
Mais informações sobre os mercados cambiais em: Colapso do Dólar
Metais Preciosos em Agosto de 2010
O Ouro e a Prata fecharam o mês a subir.
O Cobre para entrega em Dezembro fechou a ganhar 1,8% no mês, nos $3,37 por libra.
O Paládio para entrega em Dezembro fechou nos $501,85 por onça.
A Platina para entrega em Outubro fechou nos $1523,50 por onça.
Os metais preciosos podem pontualmente assustar os investidores tanto como entusiasmam, mas segundo a minha análise a tendência de médio e longo prazo é de subida.
Mais informação sobre o Ouro e Prata em: Entrevista GATA
O contrato de Ouro para entrega em Dezembro na divisão Comex da New York Mercantile Exchange, terminou o mês nos $1.250,30 por onça. Os futuros acabaram a subir 5,6% em Agosto.
A minha análise aponta para o Ouro acima dos $1500 por onça nos próximos 9 meses. Quando este nivel for ultrapassado o Ouro poderá dirigir-se a médio prazo para cima dos $2500 por onça.
Mais informações sobre a ascensão do Ouro em: Venderam-se os Anéis
A Prata para entrega em Dezembro, terminou nos $19,43 por onça. Em Agostou subiu quase 8%.
A minha análise aponta para a Prata acima dos $22 por onça nos próximos 9 meses. Quando este nivel for ultrapassado a Prata irá dirigir-se no médio prazo para cima dos $50 por onça.
Mais informações sobre a ascensão da Prata em: A Prata vai ser Ouro
A Energia em Agosto de 2010
O preço do Petróleo crude West Texas na New York Mercantile Exchange para entrega em Outubro fechou o mês nos $71,92 por barril. Em Agosto perdeu 3,7%.
A curto prazo, o preço do Petróleo está consolidar as subidas dos últimos meses estando a transaccionar numa banda. Considero que nos próximos 9 meses pode passar novamente os $100, sendo que nos próximos 24 meses podem ser atingidos novos máximos de sempre e que o crude está numa tendência de subida a longo prazo. Nas próximas semanas pode continuar a apresentar fraqueza e visitar o suporte por volta dos $60.
O contrato de Gás Natural para entrega em Outubro fechou nos $3,81 por milhões de BTUs (British Thermal Units) na Nymex. No mês fechou a derrapar 23%.
Segundo a minha análise a médio e longo prazo a tendência do Gás Natural é de subida. Em 2011 o Gás Natural poderá transaccionar novamente acima dos $6 por BTU.
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