As Bolsas em Janeiro de 2012
Os índices bolsistas dos EUA terminaram 2012 registando fortes subidas em relação ao fecho de 2011 e o seu melhor mês em mais de uma década.
O Dow Jones terminou nos 12.632 pontos, registando ganhos de 3,4%.
O Standard & Poors 500 fechou nos 1.312 pontos, uma subida mensal de 4,4%.
O Nasdaq Composite encerrou nos 2.813 pontos, dando-lhe um ganho no mês de 8% em 2011.
Performance das bolsas internacionais em 2012
O PSI-20 acabou por perder 3%, terminando o primeiro mês de 2012 nos 5.325 pontos. O índice cai há 11 meses consecutivos.
Os bancos centrais estão a aguentar as taxas de juro que reduziram aos minimos de décadas para tentar enfrentar a crise. A Reserva Federal Americana, tem a taxa dos fundos federais nos 0,25% e o BCE tem a taxa de juro em 1% e vão ter inevitavelmente de começar a subir as taxas. Segundo a minha análise a margem de manobra nas taxas está limitada, a partir daqui a tendência é de subida.
The Big Picture - Fevereiro 2012
Os índices bolsistas americanos fecharam a subir fortemente em Janeiro de 2012. O Ouro e a Prata valorizaram fortemente. O dólar caiu e os problemas da zona euro continuam, o crude west texas continuou por volta dos $100 por barril.
No final de 2011 o BCE e os seus amigos na Fed fizeram o swap de divisas de $1 trilião que o BCE dispersou por 523 bancos da zona euro, com juros de 1% durante três anos. Já se passaram várias semanas e não há nenhuma evidência que esses fundos tenham chegado à economia real.
Os bancos já nem emprestam uns aos outros porque não confiam nos outros bancos. É uma tristeza.
Há que manter os seis países problemáticos da zona euro a flutuar. As perspectivas são más e os números são horriveis. Nem vamos falar de novo na Grécia, veremos nas próximas semanas as novidades.
A economia portuguesa continua a afundar-se com a austeridade e saltou para as luzes da ribalta das atenções internacionais. O crédito bancário em Dezembro caiu $6,5 biliões, o máximo desde que o BCE começou a recolher dados. Portugal para recuperar precisava de usar os fundos da LTRO em créditos para as PMEs.
O Kiel Institute para a Economia Mundial diz que para pagar a sua dívida Portugal precisava de ter um excedente orçamental de 11% do PIB por ano. Se o crescimento de Portugal fosse de 2% por ano, o que já seria muito bom no contexto actual, precisaria de um corte de 56% na sua dívida só para voltar para niveis sustentáveis para a sua recuperação.
O Ouro e a Prata depois de um forte ataque no final de 2011, tiveram fortissimas subidas em Janeiro de 2012. As manipulações nos mercados financeiros são impressionantes e distorcem as análises de curto e médio prazo e os gráficos.
São os saldos e os investidores astutos vão aproveitar este período para comprar os metais preciosos e as acções mineiras. A Prata está a recuar e apanhar balanço para passar os $50 e começar a ter esse nivel como suporte em vez de resistência.
Podemos antecipar que os mercados vão continuar a registar volatilidade, com movimentos fortes e bruscos, com momentos de consolidação pelo meio. As macro tendências são as mesmas dos últimos 10 anos, bolsas em tendência descendente e metais preciosos em tendência ascendente.
Os próximos anos vão ser bons para quem tem metais preciosos. Segundo a minha análise, a médio e longo prazo, o ouro e a prata vão continuar a valorizar. No primeiro trimestre de 2012 poderemos assistir a algumas correções acompanhando quedas nas bolsas.
O Forex em Janeiro de 2012
Em Janeiro de 2012 o indíce do dólar americano, DXY, que representa um cabaz de seis moedas, fechou por volta dos 79,22 pontos, uma queda de 1,1% no mês.
O cross EURUSD terminou por volta dos $1,3117. A moeda da União Europeia, fechou a subir 1% face à moeda verde.
O iene japonês, no USDJPY, o dólar fechou Setembro por volta dos ¥76,31, uma queda de 1% face ao iene.
A libra inglesa GBPUSD, subiu no mês face ao dólar fechando pelos $1,5762.
A moeda americana está em declínio e nos próximos anos vai deixar de ser a moeda de referência mundial. O indíce do dólar está por volta dos 80 pontos. Segundo a minha análise a tendência de queda a médio e longo prazo mantem-se, apesar de que a curto prazo, nos primeiros meses de 2012 pode ter um rally.
Mais informações sobre os mercados cambiais em: Colapso do Dólar
Metais Preciosos em Janeiro de 2012
O Ouro e a Prata tiveram um mês de Janeiro brilhante, com o Ouro a valorizar 11% e a Prata a disparar 19%.
Os metais preciosos podem pontualmente assustar os investidores tanto como entusiasmam, mas segundo a minha análise a tendência de médio e longo prazo é de subida.
Mais informação sobre o Ouro e Prata em: Entrevista GATA
O contrato de Ouro para entrega em Abril na divisão Comex da New York Mercantile Exchange, terminou o ano nos $1.740,40 por onça. Os futuros acabaram a ganhar 11% em Janeiro.
A minha análise aponta para o Ouro acima dos $2000 por onça em 2012, registando novos máximos de sempre. Quando este nivel for ultrapassado o Ouro poderá dirigir-se a médio prazo para cima dos $3000 por onça.
Mais informações sobre a ascensão do Ouro em: Venderam-se os Anéis
A Prata para entrega em Março, terminou nos $33,26 por onça. Disparou 19% no mês.
A minha análise aponta para a Prata acima dos $50 por onça em 2012, em novos máximos de sempre. Quando este nivel for ultrapassado a Prata irá dirigir-se no médio prazo para cima dos $80 por onça.
Mais informações sobre a ascensão da Prata em: A Prata vai ser Ouro
O Cobre para entrega em Março fechou nos $3,79 por libra, fechando o mês a subir 10%.
O Paládio para entrega em Março, fechou nos $686,35 por onça, avançou 4,6% em Janeiro.
A Platina para entrega em Abril, fechou nos $1588,10 por onça. Valorizou 13% no mês.
O Petróleo e o Gás Natural em Janeiro de 2012
O preço do Petróleo crude West Texas na New York Mercantile Exchange para entrega em Março fechou o ano nos $98,48 por barril. Em Janeiro perdeu 0,4%.
Segundo a minha análise nos próximos 18 meses podem ser atingidos novos máximos de sempre no Petróleo, com os media a finalmente reconhecerem o Peak Oil. O crude está numa tendência de subida a médio e longo prazo.
O contrato de Gás Natural para entrega em Março fechou nos $2,5 por milhões de BTUs (British Thermal Units) na Nymex. No mês fechou a cair 16%.
Segundo a minha análise a médio e longo prazo a tendência do Gás Natural é de subida.
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